Les deux utilisent de l’argent fictif. Un seul vous laisse rejouer un krach avant le déjeuner.
Le paper trading consiste à passer des ordres face aux vrais prix du marché, en direct, sur un compte qui ne les envoie discrètement jamais nulle part. Les prix sont réels. L’argent est fictif. La plupart des courtiers le proposent, en général avec les mêmes écrans que le compte réel et une autre étiquette en haut.
Une simulation de marché construit le marché elle-même. Ses propres sociétés, ses propres prix, sa propre économie, sans aucun branchement sur une vraie Bourse. Margin Call est de ce second type.
Apprendre une plateforme. Si vous comptez trader chez un courtier précis, son compte de paper trading vous apprend ses tickets d’ordre, ses raccourcis et ses manies. Ce sont de vraies connaissances, et aucun simulateur ne peut vous les donner.
Il suit aussi le marché réel, donc tout ce que vous testez rencontre les conditions qui existent vraiment cette semaine.
Ses faiblesses sont structurelles. Il avance au rythme du calendrier, donc tester quoi que ce soit prend le temps que cela prend. Il vous donne une seule histoire, celle qui s’est produite, et vous ne pouvez pas lui demander un marché baissier. Et comme vos ordres n’atteignent jamais un vrai carnet d’ordres, les exécutions fictives sont meilleures que ne le seraient les vraies. Vous obtenez le prix affiché sans le slippage que votre taille provoquerait réellement, et cela flatte chaque résultat.
Compresser le temps. Une partie de Margin Call couvre environ cinq ans et tient en une soirée. Vous pouvez traverser un cycle de taux complet, une récession et une reprise, puis recommencer dans d’autres conditions.
Recommencer avec des variantes. La même graine reconstruit exactement le même marché, et une autre graine en construit un vraiment différent. Vous pouvez donc vérifier si une idée survit à d’autres conditions que celles qui se sont présentées par hasard.
Vous faire payer correctement la taille. La simulation possède son propre carnet d’ordres, elle peut donc faire coûter plus cher les gros ordres. Dans Margin Call, la profondeur que vous voyez est celle que vous traversez, et un gros ordre paie du slippage en consommant des niveaux de prix. Vous êtes bien plus proche du vrai trading qu’avec une exécution fictive au prix affiché.
Vous montrer les causes. Les taux qui se répercutent via la dette sur les bénéfices. Les positions qui chutent ensemble lors d’un krach. Les prix des options qui s’effondrent après les résultats. Vous pouvez tout voir se produire, parce que la simulation détient la cause autant que l’effet.
La psychologie. Les deux sont sans conséquences, et les conséquences sont ce que les traders expérimentés appellent le plus dur. Un pari qui semble anodin dans un onglet de navigateur paraît très différent avec du vrai argent derrière. Aucune quantité d’entraînement, avec l’un ou l’autre, ne vous y prépare.
Voyez-les tous les deux comme des moyens d’apprendre comment les choses fonctionnent. Ce qu’est un instrument. Ce que fait un mécanisme. Pourquoi quelque chose se comporte comme il le fait. Aucun des deux ne prouve qu’une stratégie fonctionne.
Si vous tradez déjà et voulez répéter sur une plateforme précise, faites du paper trading sur celle-ci.
Vous voulez comprendre pourquoi les marchés font ce qu’ils font ? Vous voulez voir beaucoup de conditions différentes, et pas seulement celles de ce mois-ci ? Utilisez une simulation.
Margin Call est gratuit, ne demande aucun compte et tourne dans un navigateur. Rien de ce qu’il contient n’est un conseil financier, et rien n’y est relié à un vrai marché.