Le profit ou la perte d’une position sur options à l’échéance et chaque jour avant, avec les seuils de rentabilité, le gain et la perte maximaux, et la chance de gain que lui donne la volatilité implicite.
| Cours | Maintenant | J−20 | J−10 | Échéance |
|---|---|---|---|---|
| 121,50 $US | 1 535 $US | 1 512 $US | 1 496 $US | 1 484 $US |
| 117,20 $US | 1 130 $US | 1 095 $US | 1 068 $US | 1 054 $US |
| 112,90 $US | 755 $US | 703 $US | 652 $US | 624 $US |
| 108,60 $US | 430 $US | 362 $US | 281 $US | 194 $US |
| 104,30 $US | 175 $US | 104 $US | 13 $US | -166 $US |
| 100,00 $US | 0 $US | -57 $US | -121 $US | -166 $US |
| 95,70 $US | -100 $US | -133 $US | -160 $US | -166 $US |
| 91,40 $US | -145 $US | -159 $US | -166 $US | -166 $US |
| 87,10 $US | -161 $US | -165 $US | -166 $US | -166 $US |
| 82,80 $US | -165 $US | -166 $US | -166 $US | -166 $US |
| 78,50 $US | -166 $US | -166 $US | -166 $US | -166 $US |
Chaque option est évaluée avec le modèle de Black-Scholes à partir du cours, du prix d’exercice, du temps restant, de la volatilité implicite et du taux d’intérêt. À l’échéance, une option ne vaut que ce dont elle est dans la monnaie. Un contrat porte sur 100 actions.
Laissez une prime vide et le calculateur utilise le prix du modèle à l’ouverture. Saisissez la prime qu’on vous a cotée et le profit ou la perte sont mesurés à partir de celle-ci.
La chance de gain est la probabilité, dans le même modèle, que l’action termine dans une zone où la position gagne de l’argent. C’est ce que dit la volatilité implicite, pas une prédiction.
À l’échéance, le prix d’exercice plus la prime payée par action. Un call acheté 4 $ au prix d’exercice de 105 $ est à l’équilibre à 109 $ ; au-dessus il gagne, et sous le prix d’exercice il perd toute la prime.
Le prix d’une option comprend une valeur temps, qui fond à l’approche de l’échéance. Une option achetée la perd jour après jour, plus vite vers la fin ; une option vendue l’encaisse. La courbe « Aujourd’hui » et le tableau le montrent.
L’ampleur des mouvements que le marché attend de l’action. Une volatilité plus forte renchérit toutes les options, élargit la plage de cours probables et modifie la chance de gain. Utilisez la volatilité que votre courtier cote pour l’option.
Pour un call vendu sans actions pour le couvrir, oui : l’action peut continuer à monter, et la perte avec elle. Un spread ou un call couvert la plafonne, c’est pourquoi le calculateur n’affiche « illimité » que lorsque rien ne le fait.
Margin Call est un jeu de bourse gratuit dans votre navigateur, avec une chaîne d’options sur chaque action. Essayez un spread ou un straddle avant des résultats, sans risquer d’argent réel.
Jouer gratuitementÀ but éducatif, pas un conseil financier. Les prix réels incluent l’écart acheteur-vendeur, les dividendes et l’exercice anticipé, que ce modèle laisse de côté.