Les taux montent, donc les entreprises endettées paient plus cher leur dette, donc leurs bénéfices baissent, donc le cours baisse. Cette chaîne est modélisée de bout en bout, et c’est pour cela que les leçons valent aussi hors du jeu.
Le PIB, l’inflation via la courbe de Phillips, le chômage via la loi d’Okun et le taux de la Fed via la règle de Taylor. Chacun alimente le suivant.
Résultats trimestriels, service de la dette et distance au défaut de Merton : les faillites arrivent pour des raisons que vous pouvez voir venir.
GARCH(1,1) avec un modèle à facteur commun. Les semaines calmes restent calmes ; les corrélations convergent vers 1 quand le VIX dépasse 40.
Black–Scholes avec des grecques en temps réel et une surface de volatilité implicite qui s’effondre d’environ 30 % le matin qui suit les résultats.
Élections, législation et lobbying appliquent de vrais modificateurs sectoriels. Un projet de loi soumis au vote est intégré dans les cours avant d’être adopté.
Des stratégies value, momentum, day trading et raider qui réagissent à la volatilité et à l’économie, pas à vous.
Entièrement. Pas de compte, pas de téléchargement, pas de paiement, pas de publicité.
Toute votre partie vit dans votre navigateur. Il n’y a aucun compte qui puisse fuiter, et effacer les données du site supprime définitivement la sauvegarde.
Il enseigne les concepts : lire une chaîne d’options, dimensionner une position, ce qu’une décision de taux fait à un secteur. Ce n’est pas un conseil, et ce n’est pas relié aux prix réels.
Oui, avec une interface tactile dédiée, pas une version ordinateur tassée. N’importe quel navigateur récent.
C’est un jeu solo contre cinq à dix rivaux IA selon la difficulté, avec en option un classement du défi du jour.
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Et aussi : fonder une entreprise, l’introduire en Bourse, gérer un fonds spéculatif et jouer sur plusieurs générations.
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Chaque entreprise, chaque prix et chaque donnée sont inventés. Les résultats simulés ne disent rien des marchés réels.
Le marché bouge comme un vrai. Chaque action évolue désormais en partie avec le marché, en partie avec son secteur et en partie selon ses propres nouvelles, dans des proportions proches de celles des vraies actions. Les titres individuels fluctuent beaucoup moins violemment, l’indice évolue à un rythme réaliste et les sociétés d’un même secteur se négocient ensemble.
Une introduction en bourse ne fait plus bouger toutes les actions. Le bond du premier jour d’une introduction en bourse très demandée, certaines nouvelles de faillite et les actualités crypto s’appliquaient à tout le marché, si bien qu’un bond de 35 % pouvait faire monter chaque action d’environ 10 % d’un coup. Seules les nouvelles qui concernent vraiment l’ensemble du marché le font bouger désormais.
Les résultats font bouger une action une seule fois. Les valorisations tiennent désormais compte des quatre derniers trimestres au lieu d’un seul, et une surprise, bonne ou mauvaise, est intégrée au cours une fois au lieu de deux. Un jour de résultats typique fait bouger une action de 3 à 5 %, rarement plus de 12 %, avec de temps à autre une déception plus marquée.
POURQUOI ÇA A BOUGÉ montre maintenant le marché. La décomposition du mouvement d’une action comporte une nouvelle ligne MARCHÉ, qui montre quelle part de la séance vient du marché dans son ensemble. Pour une grande société, c’est souvent la plus importante.
Le VIX ne compte chaque frayeur qu’une fois. Les chocs économiques et les ventes massives faisaient monter le VIX deux fois. Chacun ne compte désormais qu’une fois, si bien qu’il suit la façon dont le marché bouge réellement : les vraies paniques sont rares, et une bonne surprise n’ajoute plus de peur.